ADP National Employment Report คืออะไร?

ADP National Employment Report คือ เครื่องมือวัดชีพจรเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นการรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกา

เคยสงสัยไหม ว่าทำไมนักเทรดถึงให้ความสำคัญกับตัวเลข ADP มากนักหนา?” เพราะจริงๆ แล้ว ADP ไม่ใช่แค่ตัวเลขธรรมดาๆ เลยค่ะ แต่เป็นเหมือน ‘กระจกวิเศษ’ ที่สะท้อนให้เห็นสุขภาพของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้อย่างชัดเจน

โดยรายงานนี้จัดทำโดยบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง ADP ที่เก็บข้อมูลจากบริษัทกว่า 460,000 แห่งทั่วประเทศ ซึ่งน่าตื่นเต้นมากๆ เพราะออกมาก่อนตัวเลขการจ้างงานทางการถึง 2 วันเลยนะคะ ที่สำคัญ รายงานนี้ยังเป็นเหมือน ‘ไพ่ทาโรต์’ ที่ช่วยให้นักลงทุนทำนายทิศทางเศรษฐกิจได้ล่วงหน้าเลย รายงานนี้จะช่วยให้วางแผนการเทรดได้แม่นยำขึ้นอย่างแน่นอน

ADP National Employment Report แบ่งเป็น 3 ส่วนดังนี้

ส่วนที่ 1 คือ ADP (Automatic Data Processing)

ADP คือชื่อบริษัท Automatic Data Processing ที่เป็นผู้จัดทำรายงานนี้เป็นบริษัทที่ให้บริการด้านระบบจ่ายเงินเดือนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ มีข้อมูลความน่าเชื่อถือสูง
Automatic Data Processing หรือ ADP เป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ที่ให้บริการด้านระบบจ่ายเงินเดือนอันดับหนึ่งของสหรัฐอเมริกา
มีประสบการณ์กว่า 60 ปี
มีการดูแลระบบจ่ายเงินเดือนให้กับกว่า 460,000 บริษัท ครอบคลุมพนักงานมากกว่า 26 ล้านคน
ข้อมูลของ ADP มีความน่าเชื่อถือสูงและได้รับการยอมรับจากนักลงทุนและสถาบันการเงินทั่วโลก

ส่วนที่ 2 คือ Non-Farm (นอกภาคเกษตร)

Non-Farm หมายถึง “นอกภาคเกษตร” ไม่รวมการจ้างงานในภาคเกษตร
เนื่องจากมีความผันผวนตามฤดูกาล การเน้นเฉพาะภาคเอกชนทำให้เห็นพลวัตของตลาดและความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่แท้จริง

ส่วนที่ 3 คือ Employment Change (การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน)

Employment Change หมายถึง “การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน” จะแสดงตัวเลขการเพิ่ม/ลดของการจ้างงานเทียบกับเดือนก่อน
มีการปรับค่าตามฤดูกาลเพื่อให้เห็นแนวโน้มที่ชัดเจน
ช่วยให้นักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายวิเคราะห์ทิศทางเศรษฐกิจได้แม่นยำยิ่งขึ้นนั้นเอง

ความเป็นมา

ADP National Employment Report เป็นรายงานสำคัญที่จัดทำโดยบริษัท Automatic Data Processing (ADP) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการด้านการบริหารจัดการทรัพยากรบุคคลและระบบจ่ายเงินเดือนรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยรายงานนี้ได้เริ่มจัดทำขึ้นตั้งแต่ปี 2006 ด้วยความร่วมมือกับ Moody’s Analytics ในการวิเคราะห์ข้อมูล

ทั้งนี้ ADP มีฐานลูกค้าที่ครอบคลุมบริษัทเอกชนกว่า 460,000 แห่งทั่วประเทศสหรัฐอเมริกา และดูแลระบบการจ่ายเงินเดือนให้พนักงานมากกว่า 26 ล้านคน ซึ่งนับเป็นฐานข้อมูลขนาดใหญ่ที่สามารถสะท้อนภาพรวมของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้เป็นอย่างดี

ในการจัดทำรายงาน ADP ยังได้แบ่งการวิเคราะห์ข้อมูลออกเป็นหลายมิติ โดยเฉพาะการแยกตามขนาดของธุรกิจ
ซึ่งประกอบด้วยธุรกิจขนาดเล็กที่มีพนักงาน 1-49 คน
ธุรกิจขนาดกลางที่มีพนักงาน 50-499 คน
ธุรกิจขนาดใหญ่ที่มีพนักงานตั้งแต่ 500 คนขึ้นไป
สิ่งที่น่าสนใจคือ รายงาน ADP จะถูกเผยแพร่ในทุกวันพุธแรกของเดือน ซึ่งเร็วกว่าการประกาศตัวเลขการจ้างงานทางการของรัฐบาล (Non-Farm Payrolls) อยู่ 2 วัน
จึงทำให้รายงานนี้กลายเป็นเครื่องมือสำคัญที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ใช้ในการคาดการณ์ตัวเลขการจ้างงานทางการที่กำลังจะประกาศตามมา
ควรตระหนักว่ารายงาน ADP มีข้อจำกัดบางอย่าง เนื่องจากครอบคลุมเฉพาะข้อมูลจากบริษัทที่เป็นลูกค้าของ ADP เท่านั้น
รายงานนี้ก็ยังคงมีประโยชน์อย่างมากในแง่ของการเป็นตัวชี้นำทิศทางตลาดแรงงานและสภาวะเศรษฐกิจโดยรวมของสหรัฐฯ
ดังนั้น การติดตามและทำความเข้าใจรายงานนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการประสบความสำเร็จในการลงทุน

ทำความรู้จักกับ ADP เชิงลึก

การรวบรวมข้อมูลนี้ใช้ระบบอัตโนมัติในการประมวลผลจากฐานข้อมูลการจ่ายเงินเดือนจริง ทำให้มีความแม่นยำสูงและสามารถสะท้อนภาพรวมของตลาดแรงงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดย ADP จะทำการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในแต่ละเดือน เปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า และทำการปรับค่าตามฤดูกาลเพื่อให้เห็นแนวโน้มที่แท้จริง

ข้อมูลที่ถูกรวบรวมนี้ครอบคลุมการจ้างงานในภาคเอกชนทั่วประเทศสหรัฐฯ ในทุกอุตสาหกรรม
- ไม่ว่าจะเป็นภาคการผลิต การบริการ การก่อสร้าง การเงิน เทคโนโลยี และอื่นๆ
ในส่วนของการครอบคลุมการจ้างงานในภาคเอกชนทั่วประเทศสหรัฐฯ นั้น
- ข้อมูลจะรวมถึงทุกอุตสาหกรรมหลัก
โดยมีการแยกวิเคราะห์ตามขนาดของธุรกิจ
- ตั้งแต่ธุรกิจขนาดเล็ก ขนาดกลาง และขนาดใหญ่
- ซึ่งครอบคลุมประมาณ 20% ของการจ้างงานภาคเอกชนทั้งหมดในสหรัฐฯ
- ทำให้สามารถสะท้อนภาพการเปลี่ยนแปลงของตลาดแรงงานได้อย่างครอบคลุม
รายงานนี้จะไม่รวมการจ้างงานในภาคการเกษตร
- เนื่องจากลักษณะการจ้างงานในภาคเกษตรมีความพิเศษและแตกต่างจากภาคอื่นๆ อย่างมีนัยสำคัญ
การจ้างงานในภาคเกษตรมักมีความผันผวนสูงตามฤดูกาล
- มีรูปแบบการจ้างงานที่ไม่เป็นทางการ
- มีการจ้างงานชั่วคราวตามฤดูเก็บเกี่ยว
- มักมีแรงงานต่างด้าวจำนวนมาก
หากนำมารวมในรายงานอาจทำให้ภาพรวมของตลาดแรงงานบิดเบือนและไม่สะท้อนสภาพเศรษฐกิจที่แท้จริง
การไม่รวมภาคเกษตรจึงช่วยให้ข้อมูลมีความน่าเชื่อถือและแม่นยำมากขึ้นในการใช้เป็นตัวชี้วัดทิศทางเศรษฐกิจ

ลักษณะสำคัญของรายงาน ADP National Employment Report

1. การจัดทำรายงาน

มีการประกาศทุกวันพุธแรกของเดือน เวลา 20:15 น. (ตามเวลาไทย)
แสดงข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานจากเดือนก่อนหน้า
เป็นรายงานที่ออกก่อนตัวเลขการจ้างงานทางการของรัฐบาล (Non-Farm Payrolls) 2 วัน

2. การแบ่งประเภทข้อมูล

รายงานแบ่งการจ้างงานตามขนาดของธุรกิจ:

ธุรกิจขนาดเล็ก: มีพนักงานน้อยกว่า 50 คน
ธุรกิจขนาดกลาง: มีพนักงาน 50-499 คน
ธุรกิจขนาดใหญ่: มีพนักงานมากกว่า 500 คนขึ้นไป

3. การนำไปใช้

กลุ่มนักลงทุน

วางแผนการลงทุนหุ้น/Forex/ทองคำ
- วางกลยุทธ์การเทรด Forex ทั้งระยะสั้นและระยะยาว
- ปรับพอร์ตการลงทุนตามแนวโน้มเศรษฐกิจ
- กำหนดจังหวะเข้า-ออกตำแหน่งในสินทรัพย์ต่างๆ
- วางแผนการลงทุนในตลาดหุ้นทั้งในและต่างประเทศ
- ประเมินโอกาสทำกำไรจากการเทรดทั้งระยะสั้นและระยะกลาง
- คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาพันธบัตร
- วางแผนการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน
- ปรับกลยุทธ์การลงทุนในทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัย
จับจังหวะการเทรดระยะสั้น
- คาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในวันประกาศ NFP
- วิเคราะห์ทิศทางค่าเงินดอลลาร์และผลกระทบต่อคู่เงินหลัก
- ประเมินความเสี่ยงในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ
- ติดตามการไหลเวียนของเงินทุนระหว่างประเทศ
- เตรียมพร้อมรับมือความผันผวนในช่วงประกาศตัวเลข

กลุ่มภาคธุรกิจ

วางแผนจ้างงาน/ต้นทุน
- วางแผนการขยายหรือลดกำลังการผลิตตามสภาวะตลาด
- ประเมินต้นทุนด้านแรงงานในระยะยาว
- วางแผนงบประมาณบุคลากรประจำปี
- ปรับโครงสร้างองค์กรตามแนวโน้มตลาดแรงงาน
- วางแผนการจ้างงานตามฤดูกาลและความต้องการ
- ประเมินผลตอบแทนและสวัสดิการให้แข่งขันได้
ปรับกลยุทธ์ธุรกิจ
- คาดการณ์แนวโน้มตลาดและความต้องการสินค้า
- ปรับกลยุทธ์ตามสภาวะแรงงานและเศรษฐกิจ
- วางแผนการผลิตและการจัดจำหน่าย
- ประเมินความสามารถในการแข่งขัน
- ปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน
- วางแผนการลงทุนในเทคโนโลยีและนวัตกรรม

กลุ่มธนาคารกลาง

ตัดสินใจปรับดอกเบี้ย
- ประเมินความเหมาะสมของอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน
- กำหนดทิศทางนโยบายการเงินระยะสั้นและระยะยาว
- วิเคราะห์ผลกระทบต่อเสถียรภาพทางการเงิน
- ประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
- พิจารณาความสมดุลระหว่างการเติบโตและเสถียรภาพ
- ติดตามผลกระทบของนโยบายต่อตลาดแรงงาน
กำหนดนโยบายการเงิน
- ประเมินความจำเป็นในการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
- สะท้อนประสิทธิผลของนโยบายการเงินที่ผ่านมา
- กำหนดเป้าหมายการจ้างงานและเงินเฟ้อ
- วางแผนการสื่อสารนโยบายต่อสาธารณะ
- ประสานงานกับนโยบายการคลัง
- รักษาเสถียรภาพของระบบการเงิน

กลุ่มนักวิเคราะห์

วิเคราะห์แนวโน้มเศรษฐกิจ
- สะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก
- ชี้วัดสุขภาพตลาดแรงงานและแนวโน้มการจ้างงาน
- ประเมินกำลังซื้อผู้บริโภคและการบริโภคภาคเอกชน
- วิเคราะห์ความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจ
- ประเมินประสิทธิภาพของนโยบายเศรษฐกิจ
- คาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ
คาดการณ์ทิศทางตลาด
- ติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดเงินและตลาดทุน
- วิเคราะห์ผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ
- ประเมินความเชื่อมั่นนักลงทุนและการไหลเวียนของเงินทุน
- วิเคราะห์ผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานโลก
- ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์
- ประเมินผลกระทบต่อการค้าระหว่างประเทศ

ข้อมูล ADP มีความสำคัญอย่างมากต่อทุกภาคส่วน และการเข้าใจการนำไปใช้ของแต่ละกลุ่มจะช่วยให้เราวางแผนการลงทุนได้มีประสิทธิภาพมากขึ้นค่ะ

ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานโดยรวม

เมื่อคุณเปิดรายงาน ADP สิ่งแรกที่จะเห็นคือตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน
- เช่น +200,000 หรือ -150,000 ตำแหน่ง
- ตัวเลขนี้เปรียบเสมือน “อุณหภูมิร่างกาย” ของตลาดแรงงาน
หากเห็นเครื่องหมายบวก (+) แสดงว่าเศรษฐกิจกำลังสร้างงานใหม่
- เช่น ถ้าตัวเลขแสดง +200,000 หมายความว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับเดือนก่อน
- เป็นสัญญาณที่ดี บ่งบอกว่าบริษัทต่างๆ มีความเชื่อมั่นพอที่จะขยายธุรกิจและจ้างพนักงานเพิ่ม
ในทางตรงกันข้าม หากเห็นเครื่องหมายลบ (-)
- เช่น -150,000 นั่นหมายถึงมีการสูญเสียงานไป 150,000 ตำแหน่ง
- อาจเป็นสัญญาณว่าบริษัทกำลังระมัดระวังเรื่องค่าใช้จ่าย หรือเศรษฐกิจอาจกำลังชะลอตัว

ยกตัวอย่าง 5 เหตุการณ์ที่ส่งผลรุนแรงต่อตัวเลข ADP

5 วิกฤตที่ทำให้ตัวเลข ADP สะเทือน

วิกฤตโควิด-19 (2020) – สูญเสีย 27 ล้านตำแหน่ง
- การปิดเมืองทั่วโลกกระทบธุรกิจทุกภาคส่วน
- เกิดการ Work From Home ครั้งใหญ่
- ธุรกิจบริการและท่องเที่ยวได้รับผลกระทบรุนแรง
- เร่งให้เกิดการเปลี่ยนแปลงดิจิทัล
วิกฤตการเงิน (2008) – สูญเสีย 631,000 ตำแหน่ง
- ตลาดอสังหาริมทรัพย์และสถาบันการเงินล่ม
- เกิดการเลิกจ้างงานครั้งใหญ่ในภาคการเงิน
- รัฐต้องอัดฉีดเงินช่วยเหลือมหาศาล
- ส่งผลกระทบไปทั่วโลก
วิกฤต Dot-com (2001) – สูญเสีย 325,000 ตำแหน่ง
- ฟองสบู่เทคโนโลยีแตก
- บริษัทดอทคอมล้มละลายจำนวนมาก
- เกิดการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
- นักลงทุนสูญเงินมหาศาล
Black Monday (1987) – สูญเสีย 312,000 ตำแหน่ง
- ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงรุนแรง
- ความเชื่อมั่นนักลงทุนหายไป
- ภาคธุรกิจชะลอการจ้างงาน
- เกิดการปฏิรูประบบการเงิน
โควิดระลอก2 (2021) – สูญเสีย 203,000 ตำแหน่ง
- ธุรกิจยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่
- เกิดปัญหาห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก
- แรงงานเปลี่ยนอาชีพครั้งใหญ่
- เร่งให้เกิดการปรับตัวทางธุรกิจ

ผลกระทบลูกโซ่จากการลดการจ้างงาน

แต่ละเหตุการณ์ส่งผลให้

คนตกงานจำนวนมาก
เศรษฐกิจถดถอยรุนแรง
ต้องใช้มาตรการฉุกเฉิน
เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่
ใช้เวลาฟื้นตัวนาน

สิ่งที่น่าสนใจ

แต่ละวิกฤตมีรูปแบบการฟื้นตัวต่างกัน
มาตรการรับมือของรัฐบาลพัฒนาขึ้นเรื่อยๆ
เทคโนโลยีมีบทบาทสำคัญในการฟื้นตัว
ตลาดแรงงานต้องปรับตัวครั้งใหญ่ทุกครั้ง

วันและเวลาประกาศ รายงานการจ้างงานแห่งชาติ เอดีพี

วัน: ประกาศทุกวันพุธแรกของเดือน
เวลา: 20:15 น. (ตามเวลาประเทศไทย)
วันก่อน NFP: ออกก่อนตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) 2 วัน

ความสำคัญของช่วงเวลา

รายงาน ADP มักถูกจับตามองเป็นพิเศษเพราะเป็นตัวชี้นำก่อนการประกาศตัวเลข NFP ในวันศุกร์ ตัวอย่างเช่น

วันพุธที่ 3 มกราคม 2024 – ประกาศ ADP
วันศุกร์ที่ 5 มกราคม 2024 – ประกาศ NFP

ลำดับเหตุการณ์ในวันประกาศ

ช่วงก่อนประกาศ (18:00-20:00 น.)
- ตลาดเริ่มมีความผันผวน
- นักลงทุนเตรียมรับข้อมูล
- ปริมาณการซื้อขายเริ่มเบาบาง
ช่วงประกาศ (20:15 น.)
- ข้อมูลถูกเผยแพร่ทางเว็บไซต์ ADP
- ตลาดมีการตอบสนองทันที
- ความผันผวนสูงในช่วง 5-15 นาทีแรก
ช่วงหลังประกาศ (20:30-22:00 น.)
- นักวิเคราะห์เริ่มออกความเห็น
- ตลาดเริ่มปรับตัวตามข้อมูล
- ปริมาณการซื้อขายกลับมาปกติ

ข้อควรระวังในวันประกาศ

สำหรับนักลงทุน:
- ควรเตรียมพร้อมก่อนเวลาประกาศอย่างน้อย 30 นาที
- ระวังความผันผวนสูงในช่วงแรก
- ไม่ควรรีบร้อนตัดสินใจซื้อขายทันที
สำหรับนักเทรดระยะสั้น:
- ควรตั้ง Stop Loss ให้กว้างกว่าปกติ
- อาจหลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงประกาศ
- รอให้ตลาดนิ่งก่อนเข้าเทรดใหม่

แหล่งติดตามข้อมูล

แหล่งข้อมูลหลัก:
- เว็บไซต์ ADP โดยตรง
- Bloomberg Terminal
- Reuters
แหล่งข้อมูลรอง:
- Forex Factory
- Investing.com
- Trading Economics

เกร็ดความรู้สำหรับการติดตาม

ควรติดตามตัวเลขคาดการณ์ล่วงหน้า
เตรียมดูข้อมูลย้อนหลัง 3-6 เดือน
สังเกตการปรับแก้ตัวเลขเดือนก่อนหน้า
เปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

การติดตามรายงาน ADP อย่างเป็นระบบจะช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนและตัดสินใจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยเฉพาะในช่วง 2 วันก่อนการประกาศตัวเลข NFP ซึ่งถือเป็นข้อมูลสำคัญที่ตลาดการเงินทั่วโลกจับตามอง

การคำนวณและวิธีการเก็บข้อมูล ADP National Employment Report ในการเทรด Forex

ADP รวบรวมข้อมูลจากฐานลูกค้าบริษัทกว่า 460,000 แห่งทั่วประเทศสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมพนักงานมากกว่า 26 ล้านคน โดยใช้ระบบการจ่ายเงินเดือนเป็นฐานข้อมูลหลัก ทำให้ข้อมูลมีความแม่นยำสูงเพราะเป็นตัวเลขจริงจากการจ่ายเงินเดือน

การคำนวณตัวเลขการจ้างงาน

การคำนวณจะดูจากการเปลี่ยนแปลงสุทธิของการจ้างงาน
เช่น ถ้าบริษัทหนึ่งมีพนักงาน 100 คนในเดือนก่อน แล้วเดือนนี้รับพนักงานเพิ่ม 5 คน แต่มีคนลาออก 2 คน การเปลี่ยนแปลงสุทธิจะเท่ากับ +3 คน
ADP จะรวบรวมตัวเลขเหล่านี้จากทุกบริษัทในเครือข่าย

การปรับค่าตามฤดูกาล

ตัวเลขจะถูกปรับตามฤดูกาล เช่น ในช่วงเทศกาลคริสต์มาส มักมีการจ้างงานชั่วคราวเพิ่มขึ้นมาก
ADP จะหักค่าเฉลี่ยการจ้างงานช่วงเทศกาลออก เพื่อให้เห็นแนวโน้มที่แท้จริง

การนำไปใช้ในการเทรด Forex

ก่อนประกาศ:

ตลาดมักจะเงียบและมีความผันผวนน้อย
Spread จะกว้างขึ้น 2-3 เท่า
นักเทรดควรระวังการเปิดออเดอร์ใหม่

ระหว่างประกาศ:

ตลาดจะมีความผันผวนสูงมากใน 5-15 นาทีแรก
ราคาอาจเคลื่อนที่รุนแรง 50-100 pips ในไม่กี่วินาที
ควรตั้ง Stop Loss กว้างกว่าปกติ

หลังประกาศ:

ตลาดจะเริ่มนิ่งขึ้นหลังผ่านไป 30 นาที
นักวิเคราะห์จะเริ่มออกบทวิเคราะห์ผลกระทบ
เป็นช่วงที่เหมาะกับการเข้าเทรดมากกว่า

ตัวอย่างการเคลื่อนไหวของตลาด

ยกตัวอย่างเช่น ในเดือนมีนาคม 2023:

ตลาดคาดการณ์: +200,000 ตำแหน่ง
ตัวเลขจริง: +145,000 ตำแหน่ง (แย่กว่าคาด)
EUR/USD เคลื่อนไหวดังนี้:
- ก่อนประกาศอยู่ที่ 1.0900
- หลังประกาศพุ่งขึ้นไปที่ 1.0950
- หลังผ่านไป 1 ชั่วโมงขึ้นไปถึง 1.0970

กลยุทธ์การเทรด

เมื่อตัวเลขออกมาแย่กว่าคาด

ดอลลาร์มักจะอ่อนค่า
อาจเปิดสถานะ Buy EUR/USD
ควรตั้ง Stop Loss ประมาณ 30-50 pips
Take Profit ควรตั้งที่ 2-3 เท่าของ Stop Loss

เมื่อตัวเลขดีกว่าคาด

ดอลลาร์มักจะแข็งค่า
อาจเปิดสถานะ Sell EUR/USD
ใช้หลักการ Stop Loss และ Take Profit เช่นเดียวกัน

การจัดการความเสี่ยง

ไม่ควรใช้เงินลงทุนเกิน 1-2% ของพอร์ตต่อการเทรดหนึ่งครั้ง
ควรรอให้ตลาดนิ่งก่อนเข้าเทรด
อาจใช้การเปิดออเดอร์หลายๆ ล็อตเพื่อทยอยปิดกำไร
ควรมีแผนสำรองหากตลาดไม่เป็นไปตามคาด

การเปรียบเทียบระหว่าง ADP National Employment Report กับ Nonfarm Payrolls

จากกราฟจะเห็นว่า

มีความผันผวนรุนแรงในช่วงวิกฤต COVID-19 (2020)
หลังจากนั้นเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น
แนวโน้มปัจจุบันของทั้ง ADP และ NFP เริ่มเข้าสู่ภาวะปกติ

มีประเด็นสำคัญดังนี้

1. ความแตกต่างของข้อมูล:

USEC (ADP) = ADP National Employment Report ( +102.61%)
USNFP = Nonfarm Payrolls (-94.42% ซึ่งมีความแตกต่างกันค่อนข้างมาก)
🔵 USEC (US Employment Change)
- คือ สัญลักษณ์ของรายงาน ADP National Employment Report
- เป็นรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ
- เป็นรายงานการจ้างงานภาคเอกชนที่จัดทำโดยบริษัท ADP
- วัดเฉพาะการจ้างงานในภาคเอกชน
- เก็บข้อมูลจากฐานลูกค้าของ ADP ประมาณ 460,000 บริษัท
- ประกาศทุกวันพุธแรกของเดือน เวลา 20:15 น. (ไทย)
- เป็นตัวชี้นำก่อน NFP 2 วัน

🔴 USNFP (US Non-Farm Payrolls)
- คือ สัญลักษณ์ของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
- เป็นรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ
- ครอบคลุมทั้งภาครัฐและเอกชน
- เก็บข้อมูลจากการสำรวจครัวเรือนและนายจ้างทั่วประเทศ
- ถือเป็นตัวเลขทางการที่นักลงทุนให้น้ำหนักมากกว่า
- เป็นตัวเลขทางการจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ
- ประกาศทุกวันศุกร์แรกของเดือน เวลา 20:30 น. (ไทย)
- รวมข้อมูลทั้งภาคเอกชนและภาครัฐ (ยกเว้นภาคเกษตร)

2. ทำไมตัวเลขถึงต่างกัน?

เนื่องจากมีวิธีการเก็บข้อมูลต่างกัน มีกลุ่มตัวอย่างไม่เหมือนกัน
ADP ไม่นับรวมภาครัฐ
ช่วงเวลาการเก็บข้อมูลอาจต่างกัน

ข้อแตกต่างที่สำคัญ

USEC (ADP) ดูเฉพาะภาคเอกชน
USNFP ดูทั้งภาครัฐและเอกชน
USEC ประกาศก่อน USNFP 2 วัน
USNFP มีผลต่อตลาดมากกว่า เพราะเป็นตัวเลขทางการ

การนำไปใช้

นักเทรดมักใช้ USEC เป็นตัวคาดการณ์ USNFP
ถ้าทั้งสองตัวออกมาทิศทางเดียวกัน = สัญญาณชัดเจน
ถ้าขัดแย้งกัน = ต้องระวังในการเทรด

ผลกระทบต่อตลาด:

NFP มีผลต่อตลาดมากกว่าเพราะเป็นตัวเลขทางการ
นักลงทุนมักใช้ ADP เป็นตัวคาดการณ์ NFP
หากตัวเลขทั้งสองต่างกันมาก อาจทำให้ตลาดผันผวน

เจาะลึกจำลองเพื่อเน้นจุดสำคัญ ทำให้เข้าใจง่ายขึ้น

ช่วงก่อน COVID-19 (2017-2019)
- ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพสูง
- ADP และ NFP มีความสอดคล้องกัน
- การเติบโตของการจ้างงานเป็นไปอย่างต่อเนื่อง
ช่วงวิกฤต COVID-19 (2020)
- เกิดการดิ่งลงอย่างรุนแรงของทั้ง ADP และ NFP
- ADP ลดลง -102.61%
- NFP ลดลง -94.42%
- สะท้อนผลกระทบรุนแรงต่อตลาดแรงงาน
ช่วงฟื้นตัว (2021-ปัจจุบัน)
- การฟื้นตัวแบบ V-Shape ที่รวดเร็ว
- ความผันผวนลดลงอย่างต่อเนื่อง
- ทั้ง ADP และ NFP เริ่มมีความสอดคล้องกันมากขึ้น
แนวโน้มปัจจุบัน
- ตลาดแรงงานกลับเข้าสู่ภาวะปกติ
- ความแตกต่างระหว่าง ADP และ NFP ลดลง
- สะท้อนการฟื้นตัวที่มั่นคงของเศรษฐกิจ
สิ่งที่น่าสังเกต

- ADP มักจะมีความผันผวนมากกว่า NFP
- ช่วงวิกฤตเห็นความแตกต่างชัดเจนที่สุด

ถึงแม้ตัวเลขจะต่างกัน แต่ทั้ง ADP และ NFP ต่างก็เป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้เราเข้าใจภาพรวมของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้ดีขึ้น

ข้อดีข้อเสีย ADP National Employment Report

ข้อดี

เป็นตัวชี้นำตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก่อนประกาศตัวเลขทางการ 2 วัน
ครอบคลุมข้อมูลบริษัทเอกชนขนาดใหญ่กว่า 460,000 แห่ง
ดูแลข้อมูลพนักงานมากกว่า 26 ล้านคนทั่วประเทศ
แบ่งข้อมูลตามขนาดธุรกิจทำให้เห็นภาพชัดเจน (เล็ก/กลาง/ใหญ่)
แยกตามภาคอุตสาหกรรมทำให้วิเคราะห์เชิงลึกได้
ใช้ระบบอัตโนมัติในการเก็บข้อมูลทำให้แม่นยำ
มีความน่าเชื่อถือสูงเพราะเป็นข้อมูลจริงจากระบบจ่ายเงินเดือน
ประกาศสม่ำเสมอทุกวันพุธแรกของเดือน
นักลงทุนใช้คาดการณ์ทิศทางตลาดได้ล่วงหน้า
ช่วยให้เห็นแนวโน้มการจ้างงานในระยะยาว
สะท้อนสุขภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในภาพรวม
เป็นเครื่องมือสำคัญในการวิเคราะห์การลงทุน
ช่วยคาดการณ์นโยบายการเงินของ Fed
มีผลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์
ทำให้เห็นการเปลี่ยนแปลงตลาดแรงงานได้รวดเร็ว
ช่วยในการวางแผนธุรกิจและการลงทุน
เป็นข้อมูลที่เข้าถึงได้ง่ายและไม่มีค่าใช้จ่าย
มีการวิเคราะห์และอธิบายตัวเลขอย่างละเอียด
เป็นที่ยอมรับในระดับสากล
มีความต่อเนื่องและน่าเชื่อถือมายาวนาน

ข้อเสีย

ครอบคลุมเฉพาะบริษัทที่เป็นลูกค้า ADP เท่านั้น
ไม่รวมข้อมูลการจ้างงานภาครัฐ
ไม่รวมภาคเกษตรทำให้ภาพไม่สมบูรณ์
อาจคลาดเคลื่อนจากตัวเลขทางการค่อนข้างมาก
มีการปรับแก้ตัวเลขย้อนหลังบ่อยครั้ง
อาจไม่สะท้อนภาพรวมทั้งประเทศ 100%
ขึ้นอยู่กับความสมัครใจในการให้ข้อมูลของบริษัท
ข้อมูลบางส่วนอาจไม่เป็นปัจจุบัน
การตีความตัวเลขต้องใช้ความรู้เฉพาะทาง
อาจสร้างความผันผวนให้ตลาดหากคลาดเคลื่อนมาก
ไม่ได้แยกประเภทการจ้างงานอย่างละเอียด
ข้อมูลบางส่วนอาจมีอคติจากการเลือกกลุ่มตัวอย่าง
อาจถูกใช้ในทางที่ผิดเพื่อสร้างความผันผวน
ไม่ได้รวมแรงงานนอกระบบ
ปรับตัวช้าต่อการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแรงงาน
อาจมีความล่าช้าในการรวบรวมข้อมูล
ไม่สะท้อนคุณภาพของการจ้างงาน
ไม่ได้แสดงรายละเอียดด้านค่าจ้าง
อาจมีข้อจำกัดด้านความครอบคลุมทางภูมิศาสตร์
ขาดข้อมูลเชิงคุณภาพประกอบการวิเคราะห์

ผลกระทบของรายงาน ADP ต่อตลาดการเงิน: ก่อน ระหว่าง และหลังประกาศ

ผลกระทบของรายงาน ADP National Employment Report ต่อตลาดการเงินนั้นเริ่มตั้งแต่ก่อนวันประกาศ โดยในช่วง 1-2 วันก่อนการประกาศ ตลาดจะเริ่มมีความเคลื่อนไหว นักลงทุนส่วนใหญ่จะเริ่มระมัดระวังการลงทุนมากขึ้น หลายคนอาจลดขนาดการลงทุนลงหรือปิดสถานะบางส่วนเพื่อลดความเสี่ยง ปริมาณการซื้อขายในตลาดจะเริ่มเบาบางลง เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการรอดูตัวเลขก่อนตัดสินใจ

ในช่วงนี้ นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินต่างๆ จะเริ่มออกบทวิเคราะห์และคาดการณ์ตัวเลขที่จะประกาศ นักลงทุนมืออาชีพจะใช้เวลาในการศึกษาตัวเลขย้อนหลัง 3-6 เดือน เพื่อดูแนวโน้มและเตรียมกลยุทธ์สำหรับหลายสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น บางคนอาจตั้งการแจ้งเตือน (Alert) เพื่อติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิด

พอมาถึงวันประกาศ ซึ่งจะเป็นวันพุธแรกของทุกเดือน ตั้งแต่ช่วงเช้าจนถึงก่อนเวลาประกาศ (20:15 น. ตามเวลาไทย) ตลาดมักจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่รอดูตัวเลขก่อนตัดสินใจ สภาพคล่องในตลาดจะลดลงอย่างเห็นได้ชัด ส่วนต่างราคาซื้อ-ขาย (Spread) อาจกว้างขึ้นกว่าปกติ

ช่วงเวลาสำคัญที่สุด คือ ตอนประกาศตัวเลข (20:15 น.) ตลาดจะมีความผันผวนสูงมากในช่วง 5-15 นาทีแรกหลังประกาศ โดยเฉพาะถ้าตัวเลขที่ประกาศออกมาแตกต่างจากที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ราคาสินทรัพย์ต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นค่าเงินดอลลาร์ ทองคำ หรือดัชนีหุ้น อาจเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงและรวดเร็ว

หลังจากการประกาศประมาณ 30 นาทีถึง 1 ชั่วโมง ตลาดจะเริ่มปรับตัวเข้าสู่ภาวะปกติ นักวิเคราะห์จะเริ่มออกบทวิเคราะห์เชิงลึกถึงผลกระทบของตัวเลขที่ประกาศ และนักลงทุนจะเริ่มปรับกลยุทธ์การลงทุนตามข้อมูลใหม่ที่ได้รับ ผลกระทบของตัวเลข ADP จะส่งผลต่อเนื่องไปจนถึงการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์

สรุปข้อมูลให้เข้าใจง่ายๆ

ช่วงก่อนประกาศ (1-2 วันก่อนหน้า)

นักลงทุนเริ่มระมัดระวังและลดขนาดการลงทุนลง
ปริมาณการซื้อขายในตลาดเบาบางลง
นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินออกบทวิเคราะห์คาดการณ์
นักลงทุนมืออาชีพศึกษาข้อมูลย้อนหลัง 3-6 เดือน
มีการตั้งการแจ้งเตือนเพื่อติดตามตลาด

ช่วงวันประกาศ (วันพุธแรกของเดือน)

ตลาดเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ช่วงเช้าถึงก่อนประกาศ
สภาพคล่องในตลาดลดลงชัดเจน
Spread (ส่วนต่างราคาซื้อ-ขาย) กว้างขึ้นกว่าปกติ
ความผันผวนสูงมากในช่วง 5-15 นาทีแรกหลังประกาศ
ราคาสินทรัพย์อาจเคลื่อนไหวรุนแรงหากตัวเลขต่างจากคาด

ช่วงหลังประกาศ (30 นาที – 1 ชั่วโมง)

ตลาดเริ่มปรับตัวเข้าสู่ภาวะปกติ
นักวิเคราะห์ออกบทวิเคราะห์เชิงลึก
นักลงทุนปรับกลยุทธ์ตามข้อมูลใหม่
ผลกระทบต่อเนื่องจนถึงประกาศ NFP วันศุกร์
มีการวิเคราะห์การกระจายตัวของการจ้างงานแต่ละภาคส่วน

ผลกระทบต่อตลาดต่างๆ

Forex: คู่เงิน EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD เคลื่อนไหวชัดเจน
ทองคำ: ราคามักปรับลงเมื่อตัวเลขออกมาดี
หุ้น: S&P 500 และ Dow Jones ตอบสนองต่อตัวเลขการจ้างงาน
พันธบัตร: อัตราผลตอบแทนปรับตัวตามตัวเลขที่ประกาศ
หุ้นรายกลุ่ม: แต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมตอบสนองต่างกัน

ผลต่อนโยบายและการตัดสินใจ

Fed ใช้ประกอบการตัดสินใจนโยบายการเงิน
ผู้ประกอบการใช้วางแผนธุรกิจและการลงทุน
นักลงทุนปรับกลยุทธ์การลงทุนระยะกลางถึงยาว
มีผลต่อการคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ย
กระทบการวางแผนธุรกิจส่งออก-นำเข้า

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากการประกาศตัวเลข ADP ต้องมีการเตรียมตัวที่ดี ควรศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวเลขที่ประกาศกับการเคลื่อนไหวของตลาดย้อนหลัง และที่สำคัญต้องมีการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม เพราะความผันผวนที่สูงอาจนำมาซึ่งทั้งโอกาสและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ความสัมพันธ์ของ ADP กับดัชนีเศรษฐกิจสำคัญ

ถ้าเราจะดูสุขภาพเศรษฐกิจที่แท้จริง เราต้องดูหลายๆ ตัวประกอบกัน ไม่ใช่แค่ดูตัวเลขการจ้างงาน (ADP) อย่างเดียว เหมือนหมอที่ต้องตรวจคนไข้หลายๆ อย่างไม่ใช่แค่วัดไข้อย่างเดียว ซึ่งมาดูแต่ละส่วนกัน

เรื่อง GDP กับการจ้างงาน

เปรียบเหมือนวงล้อที่หมุนเสริมแรงกัน เมื่อเศรษฐกิจเติบโต (GDP สูง) บริษัทต่างๆ ก็มีกำไรมากขึ้น นำไปสู่การขยายธุรกิจและจ้างพนักงานเพิ่ม พอคนมีงานทำมากขึ้น ก็มีเงินไปจับจ่ายใช้สอย ทำให้เศรษฐกิจยิ่งเติบโต

ถ้าเศรษฐกิจดี(GDP สูง) คนก็มีงานทำเยอะ
ถ้าคนมีงานทำเยอะ เศรษฐกิจก็ยิ่งดี
เหมือนลูกโซ่ที่ส่งผลต่อกันไปมา

ยกตัวอย่างให้เห็นภาพ:

เมื่อ GDP โต 3%
- บริษัทเทคโนโลยีขยายออฟฟิศใหม่
- ห้างสรรพสินค้าเปิดสาขาเพิ่ม
- โรงงานเพิ่มกำลังการผลิต
- → นำไปสู่การจ้างงานใหม่หลายแสนตำแหน่ง
วงจรความสัมพันธ์:

GDP สูง → บริษัทกำไรดี → จ้างงานเพิ่ม → คนมีรายได้ → ใช้จ่ายมากขึ้น → เศรษฐกิจเติบโต → GDP สูงขึ้นไปอีก

ในทางกลับกัน:

ถ้า GDP ติดลบ → บริษัทประสบปัญหา → ลดการจ้างงาน → คนตกงาน → กำลังซื้อหาย → เศรษฐกิจชะลอ → GDP ยิ่งแย่

ผลกระทบต่อการลงทุน:

เมื่อเห็นตัวเลข GDP ดี นักลงทุนมักมองหาหุ้นในกลุ่ม:
- ค้าปลีก (เพราะคนมีกำลังซื้อ)
- อสังหาริมทรัพย์ (คนกล้าซื้อบ้าน)
- ธนาคาร (ธุรกิจกู้เงินขยายกิจการ)

สิ่งที่ต้องระวัง: การเติบโตต้องสมดุล ถ้า GDP โตเร็วเกินไป อาจนำไปสู่:

เงินเฟ้อพุ่ง
ฟองสบู่ในตลาดสินทรัพย์
การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed
ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น

เรื่องเงินเฟ้อกับค่าจ้าง (ความเชื่อมั่นผู้บริโภค)

เมื่อเงินเฟ้อพุ่ง ผลกระทบต่อการจ้างงาน

ต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้น
ค่าไฟ ค่าน้ำมันแพงขึ้น
บริษัทมีภาระค่าใช้จ่ายมากขึ้น
อาจต้องลดการจ้างงานเพื่อควบคุมต้นทุน
พนักงานเรียกร้องขึ้นเงินเดือนตามค่าครองชีพ

เมื่อการจ้างงานสูงเกินไป

เกิดการแย่งตัวแรงงาน
บริษัทต้องเพิ่มค่าจ้างเพื่อรักษาพนักงาน
ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น
ราคาสินค้าและบริการต้องปรับตัวขึ้นตาม
เกิดภาวะเงินเฟ้อจากต้นทุน (Cost-Push Inflation)

บทบาทของ Fed: Fed จะคอยสังเกตความสัมพันธ์นี้อย่างใกล้ชิด

ถ้าเงินเฟ้อสูงเกินเป้า (2%) → พิจารณาขึ้นดอกเบี้ย
ถ้าการจ้างงานร้อนแรงเกินไป → อาจต้องใช้นโยบายการเงินเข้มงวด
ต้องรักษาสมดุลระหว่างการเติบโตและเสถียรภาพ

เรื่องยอดขายปลีก (ยอดค้าปลีกกับการจ้างงาน)

เมื่อการจ้างงานดี ส่งผลต่อการค้าปลีก

คนมีรายได้ประจำ มั่นใจในการใช้จ่าย
กล้าซื้อสินค้าฟุ่มเฟือยมากขึ้น
ห้างสรรพสินค้าและร้านค้าคึกคัก
ยอดขายออนไลน์เติบโต
การใช้จ่ายในหมวดบันเทิงเพิ่มขึ้น

เมื่อยอดค้าปลีกดี ส่งผลต่อการจ้างงาน

ร้านค้าต้องเพิ่มพนักงานขาย
ศูนย์กระจายสินค้าต้องจ้างคนเพิ่ม
ต้องการพนักงานส่งของมากขึ้น
เปิดสาขาใหม่ → จ้างงานเพิ่ม
ขยายคลังสินค้า → เพิ่มแรงงาน

สัญญาณที่นักลงทุนควรจับตา

ติดตามรายงานยอดค้าปลีกรายเดือน
สังเกตแนวโน้มการจ้างงานภาคค้าปลีก
ดูความเชื่อมั่นผู้บริโภค
มองหาโอกาสลงทุนในหุ้นค้าปลีก
วิเคราะห์ฤดูกาลการจ้างงาน

สรุปง่ายๆ คือ ถ้าอยากรู้ว่าเศรษฐกิจจะไปทางไหน ต้องดูหลายๆ อย่างประกอบกัน เหมือนต่อจิ๊กซอว์ที่ต้องดูหลายๆ ชิ้นถึงจะเห็นภาพรวมชัดเจน ไม่ใช่ดูแค่ตัวเลขการจ้างงานอย่างเดียว นั้นเอง

ปัจจัยที่ส่งผลต่อ ADP National Employment Report

ปัจจัยด้านเศรษฐกิจมหภาค เปรียบเสมือนสุขภาพโดยรวมของประเทศ

เช่น

ถ้าเศรษฐกิจโตดี (GDP สูง) บริษัทต่างๆ มักจะจ้างคนเพิ่ม
หากเงินเฟ้อสูง อาจทำให้บริษัทระวังการจ้างงานมากขึ้น
ดอกเบี้ยสูงทำให้ธุรกิจกู้เงินยากขึ้น อาจชะลอการจ้างงาน

ปัจจัยด้านตลาดแรงงาน เกี่ยวกับคนทำงานโดยตรง

เช่น

ถ้าค่าแรงสูงขึ้น บริษัทอาจจ้างคนน้อยลง
หากมีคนว่างงานเยอะ อาจแสดงถึงเศรษฐกิจไม่ดี
ถ้าแรงงานมีทักษะตรงความต้องการ การจ้างงานจะเพิ่ม

ปัจจัยด้านภาคธุรกิจ เป็นเรื่องของบริษัทและการดำเนินธุรกิจ

ถ้าบริษัทมีกำไรดี มักจะขยายกิจการและจ้างคนเพิ่ม
หากธุรกิจเชื่อมั่นในอนาคต จะกล้าลงทุนและจ้างงานมากขึ้น
ธุรกิจที่กำลังเติบโตต้องการแรงงานใหม่เพิ่มเสมอ

ปัจจัยด้านการเมืองและนโยบาย ผลจากการตัดสินใจของรัฐบาล

นโยบายลดภาษีอาจทำให้บริษัทมีเงินจ้างคนมากขึ้น
กฎหมายแรงงานใหม่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจจ้างงาน
มาตรการช่วยเหลือธุรกิจอาจกระตุ้นการจ้างงาน

ปัจจัยตามฤดูกาล การเปลี่ยนแปลงตามช่วงเวลาของปี

ช่วงคริสต์มาสมักมีการจ้างงานชั่วคราวเพิ่ม
ฤดูร้อนอาจมีงานพาร์ทไทม์สำหรับนักศึกษามากขึ้น
ช่วงท่องเที่ยวมีการจ้างงานในภาคบริการเพิ่มขึ้น

ปัจจัยจากต่างประเทศ เหตุการณ์นอกสหรัฐฯ ที่ส่งผลต่อการจ้างงาน

สงครามการค้ากับจีนอาจกระทบการจ้างงานภาคการผลิต
วิกฤตในยุโรปอาจทำให้บริษัทระมัดระวังการจ้างงาน
ราคาน้ำมันโลกสูงอาจทำให้ต้นทุนเพิ่มและจ้างงานน้อยลง

ปัจจัยด้านเทคโนโลยี การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่กระทบการจ้างงาน

หุ่นยนต์และ AI อาจทดแทนแรงงานบางประเภท
งานออนไลน์ทำให้รูปแบบการจ้างงานเปลี่ยนไป
ความต้องการคนที่มีทักษะดิจิทัลเพิ่มขึ้น

ปัจจัยด้านประชากรศาสตร์ เกี่ยวกับโครงสร้างประชากรในประเทศ

คนรุ่นเบบี้บูมเมอร์เกษียณมากขึ้น ต้องหาคนทดแทน
คนรุ่นใหม่เข้าสู่ตลาดแรงงานน้อยลง
การย้ายถิ่นของแรงงานต่างชาติมีผลต่อตลาดแรงงาน

ปัจจัยด้านสังคม พฤติกรรมและค่านิยมของคนทำงาน

คนรุ่นใหม่อยากทำงานแบบยืดหยุ่นมากขึ้น
การทำงานฟรีแลนซ์เป็นที่นิยมมากขึ้น
ความสมดุลชีวิตและงานมีความสำคัญมากขึ้น

ปัจจัยด้านสาธารณสุข สถานการณ์ที่กระทบสุขภาพประชาชน

โควิด-19 ทำให้รูปแบบการจ้างงานเปลี่ยนไป
มาตรการล็อกดาวน์กระทบการจ้างงานโดยตรง
นโยบายด้านสุขภาพมีผลต่อต้นทุนการจ้างงาน

ADP National Employment Report: ใครได้รับผลกระทบมากที่สุด?

รู้หรือไม่ว่าตัวเลขการจ้างงานนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อหลายกลุ่ม แต่ที่ได้รับผลมากที่สุดคือ

นักลงทุนในตลาด Forex
- เพราะตัวเลขนี้กระทบค่าเงินดอลลาร์โดยตรง
- ถ้าตัวเลขออกมาดี ดอลลาร์มักจะแข็งค่าทันที
- ถ้าตัวเลขแย่ ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่าลง
- นักเทรด Forex จึงต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิด เพราะสามารถสร้างกำไรหรือขาดทุนได้ในเวลาอันรวดเร็ว
นักลงทุนทองคำ
- ทองคำมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับดอลลาร์
- เมื่อการจ้างงานแย่ คนมักหันมาถือทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
- นักลงทุนทองคำจึงใช้ตัวเลขนี้ประกอบการตัดสินใจซื้อ-ขาย
- ความผันผวนของราคาทองคำในวันประกาศตัวเลขมักสูงกว่าปกติ
Federal Reserve (Fed)
- Fed ใช้ข้อมูลนี้ประกอบการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย
- ถ้าการจ้างงานดี อาจนำไปสู่การขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
- ถ้าการจ้างงานแย่ Fed อาจต้องคงดอกเบี้ยต่ำเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
- การตัดสินใจของ Fed ส่งผลต่อตลาดการเงินทั่วโลก
ภาคธุรกิจ
- ใช้เป็นสัญญาณบอกทิศทางเศรษฐกิจ
- ช่วยในการวางแผนธุรกิจและการลงทุน
- บอกแนวโน้มต้นทุนค่าแรงในอนาคต
- สะท้อนกำลังซื้อของผู้บริโภค

เหตุผลที่กลุ่มคนเหล่านี้ได้รับผลกระทบมากเป็นพิเศษ เพราะ

ต้องตัดสินใจเร็วทันทีที่มีข้อมูลใหม่
มีเงินลงทุนจำนวนมากเกี่ยวข้อง
ผลกำไร-ขาดทุนขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ที่แม่นยำ
มีผลต่อการวางแผนระยะยาว

ที่สำคัญคือ ผลกระทบจะเห็นได้ชัดที่สุดในช่วง 2-3 ชั่วโมงแรกหลังประกาศตัวเลข เพราะตลาดกำลังปรับตัวรับข้อมูลใหม่ ทำให้เกิดโอกาสทั้งกำไรและความเสี่ยงสูงในช่วงเวลาดังกล่าว

กรณีศึกษาที่สำคัญของ ADP National Employment Report

วิกฤติโควิด-19 (มีนาคม 2020)

ตัวเลข ADP: ลดลง 27 ล้านตำแหน่ง
ผลกระทบ: เป็นการลดลงรุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์
ตลาดการเงิน:
- ดอลลาร์อ่อนค่าทันที
- ตลาดหุ้นร่วงแรง
- ทองคำพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์

ช่วงฟื้นตัวหลังโควิด (กรกฎาคม 2021)

ตัวเลข ADP: เพิ่มขึ้น 978,000 ตำแหน่ง
สะท้อน: การฟื้นตัวของเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว
ตลาด:
- ดัชนี S&P 500 ทำจุดสูงสุดใหม่
- ดอลลาร์แข็งค่า
- ทองคำปรับตัวลง

วิกฤตการเงิน 2008

ตัวเลข ADP: ลดลงต่อเนื่อง 6 เดือน
แสดงถึง: ภาวะถดถอยรุนแรงของเศรษฐกิจ
ผลลัพธ์:
- Fed ลดดอกเบี้ยฉุกเฉิน
- รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
- เกิดการเปลี่ยนแปลงในตลาดแรงงานครั้งใหญ่

การฟื้นตัวหลังวิกฤต 2010

ตัวเลข ADP: เริ่มเป็นบวกครั้งแรกในรอบ 2 ปี
บ่งชี้: การเริ่มฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
การตอบสนอง:
- ความเชื่อมั่นนักลงทุนเพิ่มขึ้น
- ตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัว
- ภาคธุรกิจเริ่มลงทุนอีกครั้ง

สรุป

บทสรุปของการเจาะลึก ADP Employment Change ตัวช่วยสำคัญที่จะบอกทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลายคนอาจจะเคยได้ยินคำว่า ADP Employment Change หรือ ADP National Employment Report แต่รู้หรือไม่ว่านี่ คือ หนึ่งในตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของสหรัฐอเมริกา

ลองนึกภาพว่าถ้าเศรษฐกิจเป็นเหมือนร่างกายคน การจ้างงานก็เปรียบเสมือนชีพจรที่บ่งบอกว่าร่างกายนั้นแข็งแรงหรือไม่ และ ADP Employment Change ก็เป็นเหมือนการตรวจชีพจรครั้งแรกก่อนที่หมอ (ในที่นี้คือรัฐบาลสหรัฐฯ) จะมาตรวจอย่างละเอียดอีกครั้ง

ทุกวันพุธแรกของเดือน บริษัท Automatic Data Processing หรือ ADP จะเปิดเผยตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของเดือนที่ผ่านมา โดยข้อมูลนี้มาจากฐานข้อมูลจริงของระบบจ่ายเงินเดือนที่ ADP ดูแลอยู่ ครอบคลุมพนักงานกว่า 26 ล้านคน จากบริษัทเอกชนทั่วประเทศสหรัฐฯ

สิ่งที่ทำให้ตัวเลขนี้มีความพิเศษคือ มันจะออกมาก่อนตัวเลขการจ้างงานทางการ (Non-Farm Payrolls) จากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ถึง 2 วัน ทำให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์ทิศทางตลาดแรงงานได้ล่วงหน้า เหมือนได้เห็น “ตัวอย่างหนัง” ก่อนหนังจะเข้าฉายจริง

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้จะไม่นับรวมการจ้างงานในภาคเกษตรและภาครัฐ เพื่อให้เห็นภาพการจ้างงานภาคเอกชนที่แท้จริง เพราะการจ้างงานในภาคเกษตรมักผันผวนตามฤดูกาล และการจ้างงานภาครัฐมักไม่ได้สะท้อนสภาพเศรษฐกิจที่แท้จริง

เปรียบเทียบให้เห็นภาพง่ายๆ ADP Employment Change ก็เหมือนกับ “การวัดไข้” ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่บอกให้เรารู้เบื้องต้นว่าเศรษฐกิจกำลังร้อน (การจ้างงานเพิ่ม) หรือเย็น (การจ้างงานลด) ก่อนที่จะมีการตรวจละเอียดอีกครั้งจากตัวเลขทางการในอีก 2 วันถัดไป

นักลงทุนและผู้เกี่ยวข้องในตลาดการเงินทั่วโลกจึงให้ความสำคัญกับตัวเลขนี้ เพราะมันไม่เพียงแค่บอกสถานะการจ้างงาน แต่ยังสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจ กำลังซื้อของผู้บริโภค และทิศทางเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกอีกด้วย

ทีมงาน : thaiforexbroker.com